FIDCs: o que são e por que são importantes para fintechs e empresas financeiras

No cenário brasileiro, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) emergem como um dos mecanismos mais utilizados pelas fintechs e empresas financeiras para acelerar o crescimento de suas operações de crédito. Apesar de ainda pouco compreendido fora do setor, esse instrumento pode ser decisivo para gestão de liquidez, antecipação de recebíveis e mitigação de risco, especialmente em um país onde o estoque agregado de securitização (FIDCs, CRIs e CRAs) ultrapassa R$ 1,05 trilhão, com aumento de cerca de 30% no último ano, segundo levantamento da Uqbar.

Os FIDCs são fundos de investimento que aplicam a maior parte de seus recursos em direitos creditórios, ou seja, créditos que empresas têm a receber, como duplicatas, faturas ou contratos. De acordo com a B3, o objetivo é permitir que companhias e instituições financeiras transformem seus recebíveis em liquidez imediata, viabilizando a ampliação do crédito e a diversificação de fontes de financiamento.

Para fintechs, que operam com recursos limitados e buscam escalar operações com eficiência, os FIDCs representam um caminho estratégico. Neles, a fintech pode ceder seus recebíveis futuros ao fundo em troca de capital imediato, liberando caixa para expandir sua carteira de crédito. Em outras palavras, os direitos creditórios são transformados em liquidez hoje, permitindo maior previsibilidade e capacidade de investimento.

O mercado, porém, também enfrenta desafios. Segundo dados da Uqbar, parte expressiva dos FIDCs ligados a fintechs, que somavam R$ 65,5 bilhões, apresentou taxa média de inadimplência de 9,5% em janeiro de 2024, reflexo de um cenário macroeconômico ainda pressionado e do aumento da inadimplência entre consumidores.

Para Rafael Franco, CEO da Alphacode, os FIDCs são instrumentos estratégicos de financiamento para as fintechs que desejam escalar crédito com segurança e autonomia. Ele explica que a Alphacode atua como parceira tecnológica nesses processos. “Desenvolvemos plataformas que automatizam a gestão das carteiras cedidas, o controle de risco e a integração com gestores de FIDC, reduzindo burocracia e garantindo governança robusta para toda a operação”, afirma.

Franco destaca que, em um ambiente de diversidade de fontes de crédito, as fintechs precisam de sistemas que processem grandes volumes, façam due diligence automática e gerenciem fluxos entre cedente e fundo. “Sem tecnologia, a operação de um FIDC acaba sobrecarregada por planilhas e processos manuais, o que reduz eficiência e transparência. A automação é o que permite que o modelo se torne escalável e sustentável”, explica o executivo.

Os FIDCs são regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) sob a Instrução CVM 356, que define parâmetros de elegibilidade de ativos, divulgação de informações e limites de exposição ao risco. A segurança jurídica do modelo tem atraído investidores institucionais e contribuído para o crescimento da securitização como alternativa de financiamento no mercado brasileiro.

Para fintechs e empresas de tecnologia financeira, o avanço dos FIDCs reforça uma tendência de maturidade do setor. Quando estruturados com apoio tecnológico e sistemas integrados, esses fundos não apenas ampliam o acesso ao capital, mas se tornam ferramentas de gestão estratégica para expansão sustentável. “A combinação entre regulação sólida e tecnologia eficiente cria o ambiente ideal para o crescimento do crédito digital no país. É nesse ponto que atuamos, ajudando fintechs a transformar complexidade em escalabilidade”, conclui Rafael Franco.

Sobre a Alphacode

A empresa iniciou as atividades em 2015 e está presente em São Paulo, Curitiba (PR) e Fortaleza (CE) e Orlando (FL-EUA). Atualmente, é responsável por projetos de grande porte como Domino’s Pizza, Madero e China In Box entre outros, totalizando um atendimento de mais de 20 milhões de pessoas todos os meses, principalmente nos segmentos de Delivery, Saúde e Fintechs. O time tem como propósito criar relações de longo prazo com os clientes atendidos, para que eles possam entender que os projetos são organismos vivos, e que necessitam de constante evolução para atender a necessidade do consumidor.

Os apps desenvolvidos contam com uma implementação robusta e confiável. Os produtos oferecidos pela Alphacode também contemplam site, totem ou whats App. Ocorre também a integração entre todos os sistemas de pagamento como nota fiscal eletrônica, PDV, Mensageria, análise de risco e logística.

Sobre Rafael Franco

Empresário que atua no mercado de tecnologia há 20 anos, a paixão o levou a se aprofundar nesta área e por isso se graduou em Ciência da Computação com pós em Engenharia de Software. Também foi executivo de multinacionais liderando projetos premiados por grandes empresas. Atualmente é CEO da Alphacode e lidera um time de especialistas em experiências digitais com grande destaque para projetos de aplicativos mobile, sendo responsável por projetos de grande porte neste segmento.