O que são fundos de investimento e como escolher o melhor para o seu perfil

O Brasil vive uma verdadeira onda de democratização dos investimentos, muito em razão do maior acesso a informações sobre o assunto, o que faz com que os brasileiros percebam que investir não é um “bicho de sete cabeças” e conheçam alternativas que vão além da tradicional – e pouco rentável – poupança.

Em janeiro de 2022, a B3 chegou a 5 milhões de contas de pessoas físicas abertas em corretoras do país, sendo que em dezembro do ano passado a mediana registrada para a primeira aplicação foi de R$44, menor valor desde janeiro de 2014, forte indicativo de como a bolsa está mais acessível. Já a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) divulgou recentemente que os investimentos dos brasileiros chegaram a R$4,6 trilhões no primeiro trimestre de 2022. Para quem deseja iniciar no mundo dos investimentos, os fundos podem ser uma opção interessante.

Diretor de Gestão e sócio da gestora independente CTM Investimentos, Daniel Alberini explica que os fundos de investimento reúnem recursos de diversas pessoas, sendo que a soma desse dinheiro forma o patrimônio que será aplicado por uma instituição ou profissional – o gestor. Trata-se de uma espécie de comunhão de recursos, captados de pessoas físicas ou jurídicas, que têm como objetivo gerar ganhos financeiros a partir da aplicação em títulos e valores mobiliários.

“É importante lembrar, no entanto, que as decisões devem obedecer a objetivos e políticas pré-definidas. Basicamente, o que o investidor compra é uma cota de participação em um ‘grupo’ de investidores, que confia a administração do seu dinheiro para a gestão desse fundo, responsável por comprar e vender os ativos para obter lucro”, pontua o especialista.

De forma resumida, é como se os fundos fossem um condomínio, uma entidade, em que os investidores são os cotistas. Nesse contexto, são os gestores que administram o patrimônio, segundo as normas já estabelecidas para o fundo.

“Hoje em dia, são diversas as opções de investimento, algumas com aportes iniciais maiores do que outras. De qualquer maneira, é possível começar com quantias pequenas. É importante ressaltar que os fundos de investimento são capazes de tornar um investidor tímido em alguém que possui uma carteira diversificada e mais segura”, acrescenta Alberini.

Tipos de fundos – As opções de fundos de investimentos são diversas, mas os mais comuns são:

- Fundos de renda fixa: a maior parte do patrimônio é aplicada diretamente em títulos públicos e privados de renda fixa, atrelados à variação da taxa de juros, de índices de preço ou ambos;

- Fundos de ações: quando a maior fatia é composta por ações negociadas em bolsa, de renda variável;

- Fundos cambiais: investem em ativos atrelados a moedas estrangeiras;

- Fundos imobiliários: investem em imóveis físicos (Fundos Imobiliários de Tijolo) ou em títulos do mercado imobiliário (Fundos Imobiliários de Papel);

- Fundos multimercado: mesclam ativos de renda fixa, variável e moedas.

Como escolher – Com tantas opções à frente, alguns fatores precisam ser avaliados para que o investidor faça a melhor escolha. De acordo com Alberini, descobrir qual é o perfil do investidor – arrojado, moderado ou conservador – precisa ser o primeiro passo.

“Sem o devido entendimento desse ponto, as decisões podem ser tomadas de forma precipitada, gerando desconforto e insegurança a médio e longo prazo. Essa avaliação envolve questões como renda média, patrimônio, valores disponíveis para investimento e tolerância a riscos”, afirma o diretor de Gestão da CTM Investimentos.

Os fundos de renda fixa, por exemplo, são considerados mais conservadores, enquanto os de ações atenderiam melhor investidores que suportam maior exposição a riscos. Deve-se ter claro, contudo, que cada caso é um caso.

Outros fatores fundamentais incluem observar a rentabilidade do fundo, análise que não deve mirar apenas no curto prazo, e compará-la com o indicador que ele tem como referência. Se os resultados do fundo forem piores do que o parâmetro adotado, talvez o melhor seja não investir nele.

Ainda, prazo de retorno desejado, taxas de administração, remuneração do trabalho do gestor e impostos relacionados aos rendimentos do fundo são pontos importantes. Crucial também conhecer a empresa gestora, seu histórico e quem são os profissionais que a compõem.

“Por fim, saliente-se que estar bem informado é muito importante. Atualmente, há uma infinidade de conteúdos gratuitos disponíveis sobre investimentos, mas é preciso ter cautela quanto à procedência e credibilidade dos influenciadores. O melhor é pedir indicações a um corretor financeiro de confiança ou a especialistas habilitados. Além disso, de nada adianta o racional estar ‘afiado’ se o emocional não colaborar. Assim, desenvolver soft skills como coragem, paciência, resiliência e parcimônia é bastante relevante”, finaliza Alberini.