Norwegian Cruise Line Holdings divulga resultados financeiros do terceiro trimestre de 2021 e fornece atualizações de negócios

Forte demanda futura em todas as três marcas

A empresa espera ter um fluxo de caixa operacional positivo no final do primeiro trimestre de 2022 e lucrativo no segundo semestre de 2022

A Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NYSE: NCLH) (junto com NCL Corporation Ltd., “Norwegian Cruise Line Holdings”, “Norwegian” ou a (“Companhia”) divulgaram os resultados do terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2021 e forneceram a atualização dos negócios.

“Nosso Grande Retorno à Navegação está no caminho certo com, até o momento, 11 navios de nossas três marcas premiadas, retomando com sucesso a navegação. As tendências iniciais são extremamente positivas, com forte receita a bordo, altas pontuações de satisfação dos hóspedes e nossos abrangentes protocolos de saúde e segurança SailSAFE, com respaldo científico, trabalhando para minimizar o impacto da COVID-19 ”, disse Frank Del Rio, presidente e CEO da Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. “Embora as preocupações dos consumidores em torno da variante Delta tenham resultado em uma desaceleração nas reservas durante o terceiro trimestre, os volumes de reservas líquidas melhoraram nas últimas seis semanas e continuamos a ver uma demanda futura robusta para cruzeiros, especialmente para a segunda metade de 2022 e além, quando se espera que nossa frota completa volte a operar em níveis de ocupação normalizados. ”

Reinício das Operações de Cruzeiro

A empresa continua a executar os planos de relançamento em fases para sua frota de 28 navios. A Companhia possuía aproximadamente 40% de sua capacidade operacional ao final do terceiro trimestre de 2021 com a frota em serviço apresentando fluxo de caixa positivo no trimestre. A ocupação no terceiro trimestre de 2021 foi de 57,4%, refletindo os limites de ocupação impostos pela empresa. Olhando para o futuro, espera-se que aproximadamente 75% da capacidade esteja operando até o final do ano de 2021 e a frota completa de volta em operação em 1 de abril de 2022. A empresa continua a esperar atingir um ponto crítico de inflexão no primeiro trimestre de 2022 com fluxo de caixa operacional tornando-se positivo. Além disso, com base na trajetória atual, a expectativa da Companhia é lucrativa para o segundo semestre de 2022.

Todas as viagens das três marcas da Empresa continuam a operar com seu robusto programa de saúde e segurança SailSAFE, apoiado pela ciência. Como parte deste programa, todas as viagens estão operando com uma política de passageiros e tripulantes totalmente vacinados, além de protocolos abrangentes do SailSAFE, que incluem testes COVID-19 universais antes do embarque. A política de 100% de vacinação da Empresa se aplica a todas as viagens em suas três marcas, pois a Empresa acredita que esta é a maneira mais segura de retomar a navegação no atual ambiente de saúde pública global. Essas medidas serão avaliadas e modificadas continuamente, com a orientação do Conselho Global de Saúde e Bem-Estar SailSAFE, conforme a ciência, a tecnologia e a prevalência de COVID-19 evoluem.

Ambiente de reserva e Perspectivas

Os volumes de reserva líquidos no terceiro trimestre de 2021 foram impactados negativamente pela variante Delta. A desaceleração resultante nos volumes de reserva líquidos foi fortemente ponderada para viagens no quarto trimestre de 2021 e início de 2022 e melhorou sequencialmente até 2022. O impacto diminuiu desde então e as reservas líquidas melhoraram significativamente nas últimas seis semanas, com particular força para reservas relacionadas a partidas no segundo semestre de 2022 e em 2023.

Apesar do impacto temporário da Delta, a posição global acumulada de reservas da Empresa para todo o ano de 2022 está alinhada com os níveis de 2019 com preços mais elevados, mesmo quando incluído o impacto dilutivo de créditos de cruzeiro futuros ("FCCs"). A posição total acumulada de reservas para a segunda metade de 2022, quando se espera que toda a frota esteja de volta à operação e em níveis de ocupação normalizados é significativamente mais alto do que 2019 e com preços mais elevados.

Liquidez, queima de caixa e plano de ação financeira

A Empresa continua a tomar medidas proativas para aumentar a liquidez e a flexibilidade financeira no ambiente atual. Em 30 de setembro de 2021, a posição de dívida total da Empresa era de US $ 12,4 bilhões e o caixa e equivalentes de caixa da Empresa eram de US $ 1,9 bilhão.

A Companhia tomou as seguintes ações adicionais para melhorar seu perfil de liquidez e flexibilidade financeira desde 30 de junho de 2021:

• • Em novembro de 2021, a Empresa firmou um compromisso de US $ 1 bilhão até 15 de agosto de 2022 ,o que fornece liquidez adicional para a Empresa. Se sacado, esse compromisso se converterá em uma nota sem garantia com vencimento em abril de 2024. A Companhia não sacou e atualmente não pretende sacar sob este compromisso.

• • Diversificou seus processadores de cartão de crédito com a adição do Worldpay da FIS® como um processador de pagamentos globalmente preferencial.

• • Em julho de 2021, a Empresa alterou nove linhas de crédito para contratos de nova construção e aumentou os compromissos combinados de tais linhas de crédito em aproximadamente $ 770 milhões para cobrir o fornecimento do proprietário (geralmente consiste em provisões para o navio), modificações e prêmios de financiamento. A queima de caixa média mensal da empresa no terceiro trimestre de 2021 foi de aproximadamente US $ 275 milhões, abaixo da orientação anterior de aproximadamente US $ 285 milhões. Olhando para o futuro, a empresa espera que o consumo médio mensal de caixa no quarto trimestre de 2021 aumente para aproximadamente US $ 350 milhões, impulsionado pelo contínuo relançamento em fases de embarcações adicionais. Esta taxa de consumo de caixa não inclui entradas de caixa esperadas de reservas novas e existentes ou contribuições de navios que retornaram ao serviço. As taxas de queima de caixa incluem despesas operacionais contínuas do navio, despesas operacionais administrativas, despesas com juros, impostos, taxas de diferimento de dívidas e despesas de capital não-newbuild esperadas e excluem reembolsos de dinheiro de depósitos de clientes, bem como entradas de caixa de reservas novas e existentes, despesas de capital relacionadas com newbuild e outras mudanças no capital de giro. As estimativas futuras da taxa de queima de caixa também excluem despesas imprevistas. A taxa de consumo de caixa do terceiro trimestre de 2021 e a estimativa do quarto trimestre também refletem o diferimento da amortização da dívida e pagamentos relacionados ao newbuild.

“Estamos extremamente satisfeitos com a execução perfeita de nossa equipe de nosso plano de retomada de viagem em fases e somos incentivados a ver a forte demanda do consumidor, gastos a bordo e alta satisfação dos hóspedes em todas as nossas marcas”, disse Mark A. Kempa, vice-presidente executivo e diretor financeiro diretor da Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. “Tomamos várias medidas no trimestre para aprimorar ainda mais nosso perfil de liquidez e flexibilidade financeira e nos posicionar melhor em nosso caminho de recuperação à medida que mudamos da defesa para a ofensiva. Ao olharmos para o futuro, continuamos focados em reconstruir nosso forte histórico de desempenho financeiro, otimizando nosso balanço patrimonial e entregando nosso perfil de crescimento atraente e disciplinado, começando com a estreia do Norwegian Prima, que já quebrou recordes, para o verão de 2022. ”

Resultados do terceiro trimestre de 2021

O prejuízo líquido GAAP foi de $ (845,9) milhões ou EPS de $ (2,29) em comparação com o prejuízo líquido de $ (677,4) milhões ou EPS de $ (2,50) no ano anterior. A empresa relatou prejuízo líquido ajustado de $ (801,4) milhões ou lucro por ação ajustado de $ (2,17) em 2021, que incluiu $ 44,5 milhões de ajustes principalmente relacionados a compensação não monetária. Isso se compara ao prejuízo líquido ajustado e ao lucro por ação ajustado de $ (638,7) milhões e $ (2,35), respectivamente, em 2020. A receita aumentou para $ 153,1 milhões em comparação com $ 6,5 milhões em 2020, conforme as viagens de cruzeiro foram retomadas no trimestre. As despesas operacionais totais com cruzeiros aumentaram 131,3% em 2021 em comparação com 2020, uma vez que as viagens de cruzeiros foram retomadas no trimestre. Em 2021, as despesas operacionais do cruzeiro foram principalmente relacionadas aos custos da tripulação, incluindo salários, alimentação e outros custos de viagem quando os navios foram preparados para retornar ao serviço, combustível, custos relacionados a protocolos de saúde e segurança e outros custos contínuos, como seguro e manutenção do navio. O preço do combustível por tonelada métrica, líquido de hedges, aumentou para $ 693 de $ 592 em 2020. A empresa relatou despesas com combustível de $ 79,2 milhões no período. As despesas com juros, líquidas, foram de $ 161,2 milhões em 2021 em comparação com $ 139,7 milhões em 2020. O aumento nas despesas com juros reflete a dívida adicional em aberto a taxas de juros mais altas, parcialmente compensadas pela menor LIBOR. Outras receitas (despesas) líquidas foram receitas de $ 4,7 milhões em 2021 em comparação com despesas de $ (23,7) milhões em 2020. Em 2021, as receitas principalmente relacionadas a ganhos em swaps de combustível não designados como hedges e câmbio de moeda estrangeira.

Panorama

Como resultado da pandemia COVID-19, embora a empresa não possa estimar com certeza o impacto sobre seus negócios, condição financeira ou resultados financeiros ou operacionais de curto ou longo prazo, ela relatará um prejuízo líquido para o quarto trimestre e o ano inteiro terminando em 31 de dezembro de 2021 e espera reportar um prejuízo líquido até que a Companhia seja capaz de retomar as viagens regulares. Conforme afirmado anteriormente, com base em sua atual trajetória e condições de mercado e de saúde pública, a Companhia espera ter lucratividade para o segundo semestre de 2022. O seguinte reflete as expectativas da Empresa em relação ao consumo de combustível e preços, juntamente com as sensibilidades que o acompanham. Em 30 de setembro de 2021, a Companhia havia feito hedge de aproximadamente 47%, 35% e 14% do total projetado de toneladas métricas de consumo de combustível para o restante de 2021, 2022 e 2023, respectivamente.

As despesas de capital previstas não relacionadas a novas construções para o quarto trimestre de 2021 e todo o ano de 2021 são de aproximadamente US $ 170 milhões e aproximadamente US $ 430 milhões, que incluem investimentos em saúde e segurança. As despesas de capital não relacionadas a novas construções para todo o ano de 2022 devem ser de aproximadamente US $ 500 milhões. Após diferimentos de pagamento relacionados à nova construção, os gastos previstos da Empresa relacionados a contratos de construção de navios foram de $ 0,1 bilhão para o restante de 2021 e $ 1,6 bilhão e $ 2,5 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2022 e 2023, respectivamente. A empresa possui financiamento de crédito de exportação em vigor para as despesas previstas relacionadas a contratos de construção de navios de $ 0,1 bilhão para o restante de 2021 e $ 1,0 bilhão e $ 2,0 bilhões para os anos findos em 31 de dezembro de 2022 e 2023, respectivamente.

Espera-se que a despesa com juros, líquida seja de aproximadamente $ 160 milhões para o quarto trimestre de 2021 e aproximadamente $ 620 milhões para todo o ano de 2021, excluindo perdas na extinção de dívidas e custos de modificação de dívidas. Espera-se que a Depreciação e Amortização seja de aproximadamente $ 175 milhões para o quarto trimestre de 2021 e aproximadamente $ 695 milhões para todo o ano de 2021.

Teleconferência

A empresa realizou teleconferência na quarta-feira, 3 de novembro, para discutir os resultados do terceiro trimestre de 2021 e a atualização de negócios. Essas informações podem ser acessadas no site de Relações com Investidores da Empresa em https://www.nclhltd.com/investors. O link da teleconferência ficará disponível no site por 30 dias

Sobre a Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.

A Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NYSE: NCLH) é uma empresa líder global de cruzeiros que opera as marcas Norwegian Cruise Line, Oceania Cruises e Regent Seven Seas Cruises. Com uma frota combinada de 28 navios com quase 60.000 ancoradouros, essas marcas oferecem itinerários para mais de 490 destinos em todo o mundo. A Companhia tem nove navios adicionais programados para entrega até 2027, compreendendo aproximadamente 24.000 berços.

Sobre SailSAFE

A Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. estabeleceu seu programa de saúde e segurança SailSAFE em resposta aos desafios únicos da pandemia global COVID-19 para proteger hóspedes, tripulação e comunidades visitadas. SailSAFE é uma estratégia de saúde e segurança robusta e abrangente com protocolos novos e aprimorados para criar várias camadas de proteção contra COVID-19. Este plano com base científica para um retorno seguro e saudável ao cruzeiro foi desenvolvido em conjunto com um grupo diversificado de especialistas mundialmente reconhecidos e será continuamente melhorado, modificado e refinado usando a melhor ciência e tecnologia disponíveis.