O aumento das compras típicas de novembro e dezembro tem pressionado o orçamento das famílias em um ano marcado por inadimplência elevada e crédito mais restrito. Dados atualizados da Serasa mostram que 71,9 milhões de brasileiros estão com contas em atraso, o equivalente a 43% da população adulta, com dívida média de R$ 4.318 por pessoa, principalmente em cartões, crédito bancário e contas básicas.

O economista e educador financeiro Leonardo Baldez Augusto, consultor empresarial e especialista em planejamento financeiro, fundador da empresa ISF Crédito Orientado, afirma que a concentração de gastos no fim do ano ocorre justamente quando o orçamento está mais vulnerável. “As famílias entram no ciclo de festas com consumo acelerado e dependência maior de crédito. Sem organização prévia, o risco é começar 2026 com compromissos acima da capacidade de pagamento”, observa.

Inflação de serviços e uso mais intenso do crédito ampliam a pressão

Relatórios do Banco Central mostram que serviços associados ao período, como restaurantes, lazer e cuidados pessoais, seguem registrando variações acima do índice geral de inflação ao longo de 2025. Essa combinação, somada ao aumento do uso do cartão de crédito e do parcelamento, contribui para a elevação do endividamento.

Baldez explica que o padrão de consumo sazonal se agrava quando a renda cresce pouco e os juros permanecem elevados. “O consumidor recorre ao crédito para manter o ritmo das compras. O problema aparece quando as parcelas se acumulam e reduzem o espaço para reorganizar o orçamento em janeiro, mês em que despesas obrigatórias como impostos e material escolar aumentam”, diz.

Consórcio ganha espaço como alternativa ao financiamento

Com financiamentos mais caros, o consórcio volta a ser considerado por consumidores que planejam adquirir bens de maior valor com menor impacto financeiro. De acordo com a Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios (ABAC), o setor segue em expansão em 2025, ultrapassando 10 milhões de participantes ativos.

Para Baldez, a modalidade é considerada uma opção mais segura em cenários de orçamento apertado, desde que o consumidor não tenha urgência. “O financiamento atende quem precisa do bem imediatamente, mas tem um custo final muito maior por causa dos juros. No consórcio, o consumidor paga taxas administrativas menores e não sofre influência direta da taxa básica de juros. É uma estratégia adequada para quem está reorganizando a vida financeira e pode planejar a compra”, explica.

Ele reforça que o consumidor deve comparar o custo total da operação, e não apenas a parcela mensal. “No financiamento, os juros podem dobrar o valor final do bem. No consórcio, apesar da taxa administrativa, o impacto financeiro costuma ser muito menor.”

Renegociação cresce e reforça movimento de reorganização

A Serasa registrou aumento de 27% nos acordos de renegociação nas duas primeiras semanas de novembro em relação ao mesmo período de 2024, impulsionado pela proximidade do 13º salário e pelo interesse em iniciar 2026 com o CPF regularizado.

Para Baldez, o avanço das renegociações indica busca por previsibilidade. “Resolver pendências antes do ano virar diminui a pressão no início de janeiro, quando impostos e serviços reajustados comprimem o orçamento. Quem regulariza o CPF aumenta a capacidade de planejamento e tem mais chances de acessar crédito em condições melhores”, afirma.

O que esperar de 2026 para organizar o orçamento

Com a expectativa de inflação moderada e possível redução gradual da taxa de juros ao longo de 2026, segundo projeções do Boletim Focus, o cenário pode favorecer quem já inicia o ano com planejamento. Para o economista, o consórcio se destaca como alternativa segura em tempos de transição econômica. “Mais do que esperar por juros menores, o consumidor precisa construir previsibilidade. O consórcio oferece isso com disciplina e custo controlado, protegendo o orçamento mesmo em períodos de incerteza”, afirma.

A organização financeira feita ainda em 2025 pode ser decisiva para aproveitar oportunidades futuras sem recorrer ao crédito caro. “Quem entra em janeiro com reserva e compromissos sob controle tem mais margem para negociar, investir e realizar metas com segurança”, conclui Baldez.

O economista recomenda cinco atitudes financeiras para aplicar ainda em 2025

- Limitar compras parceladas ao orçamento real
- Evitar comprometer renda futura é essencial. “Se a parcela não cabe agora, não caberá depois”, diz Baldez.
- Estabelecer um teto de gastos para presentes, viagens e ceias
- Controlar despesas sazonais reduz a necessidade de recorrer ao crédito.
- Renegociar dívidas antes da virada do ano
- Ciclos de renegociação podem contribuir para reduzir a inadimplência no início do ano seguinte, segundo boletins do Banco Central.
- Considerar o consórcio para compras planejadas
- Indicado para quem não precisa do bem imediatamente e busca previsibilidade e menor custo final.
- Destinar parte do 13º salário à reserva financeira
- Mesmo pequenas reservas ajudam a enfrentar os reajustes típicos de janeiro.

Sobre Leonardo Baldez

Leonardo Baldez Augusto é economista, educador financeiro e consultor empresarial. Formado pela Universidade Federal de Uberlândia (UFU) e pós-graduado em Finanças e Estratégias Empresariais pela Faculdade de Gestão e Negócios (FAGEN) da UFU. Com uma trajetória marcada pelo perfil empreendedor, atua transformando estratégias financeiras em resultados através de consultoria empresarial especializada e educação financeira Coordenou o programa de assessoria de crédito da Fiemg (Federação das Indústrias do Estado de Minas Gerais) até 2009, sendo durante todos os anos consecutivos o maior resultado de aprovação e liberação do Estado de Minas Gerais.

Foi responsável pelo posto avançado do BDMG (Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais), BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), Finep (Financiadora de Estudos e Projetos do Governo Federal), criador do programa de crédito orientado em parceria com o Banco do Brasil (Sala Ouro) e da Caixa Econômica Federal (Sala Azul). Com vinte e cinco anos de experiência na assessoria de crédito orientando a milhares de empreendedores, fundou em 2009 o ISF Crédito Orientado (Instituto de Solução Financeira), uma entidade nacional de orientação de crédito a micro, pequenas e médias empresas.