O modelo SaaS (software as a service) é, atualmente, o que mais atende às necessidades dos diferentes tipos de consumidor mundo afora. Na plataforma do sistema, você acessa um link, coloca seus dados, paga e já consegue usufruir de todos os erviços.

Um levantamento inédito da Redirection, consultoria de mercado especializada em empresas médias, demonstra o crescimento do mercado global do SaaS nos últimos anos. De 2017 a 2021, o setor aumentou 17%. Na prática, esse mercado – que contempla negócios em nuvem, informações de apps e gestão e segurança de sistemas – movimenta US$ 278,3 bilhões (aproximadamente R$ 1,4 trilhão na cotação atual).

IPO de empresas brasileiras reforçam protagonismo do país

Os números do SaaS são consideráveis também entre as empresas brasileiras. Negócios como Locaweb, Intelbras, Méliuz e Mosaico se tornaram empresas de capital aberto nos últimos anos, com avaliações de mercado que chegam à casa do bilhão de reais. Os principais mercados em que se é usado esse modelo de SaaS são fintechs, agrotechs, healthtechs, e logistic techs.

A Redirection destaca no seu relatório os principais IPOs de empresas brasileiras:

2020

06/02/2020 - Locaweb – LWSA3 – R$ 488,2 milhões – IPO: R$ 1 bilhão

30/06/2020 – Méliuz – CASH3 – R$ 125,4 milhões – IPO: R$ 583,4 milhões

17/12/2020 – Neogrid – NGRD3 – R$ 212,6 milhões – IPO: R$ 486,5 milhões

2021

04/02/2021 – Intelbras – INTB3 – R$ 2,1 bilhões – IPO: R$ 1,3 bilhão

05/02/2021 – Mosaico – MOSI3 – R$ 231,3 milhões – IPO: R$ 578,6 milhões

10/02/2021 – Bemobi – BMOB3 – R$ 220,2 milhões – IPO: R$ 1,1 bilhão

Oportunidade de mercado e mitigação de riscos atraem investidores

Conforme destaca no seu relatório, a Redirection explicita uma lista de motivos do porquê os modelos SaaS são interessantes para investidores empresários. Da propagação de escala em um negócio à oportunidade de mercado e mitigação de riscos, o SaaS é uma oportunidade de modernização completa de uma empresa.

Escala

Objetivo: crescer, eliminar competidores

Tipo de deal: consolidação na indústria ou sobrecapacidade.

Escopo

Objetivo: ampliação, comprar vs. Construir.

Tipo de deal: expansão de produto ou expansão geográfica de mercado.

Eficiência

Objetivo: obter margem de condução melhor.

Tipo de deal: integração vertical ou cadeia de suprimentos.

Alavancagem

Objetivo: sinergias únicas entre compradores e as capacidades do alvo.

Tipo de deal: crescimento e distribuição, melhoria de processos internos.

R&D/Talentos

Objetivo: adquirir exclusividade e produtos, pipeline ou conhecimentos.

Tipo de deal: spin-off, comercialização de tecnologia.

Diversificação

Objetivo: mitigar riscos ou explorar novas oportunidades de mercado.

Tipo de deal: entrar setores adjacentes ou não adjacentes.

Transformação

Objetivo: criar proposta de valor ou modelo de negócios inteiramente novo.

Tipo de deal: convergência de indústria, roll-up.

Empresas médias brasileiras apresentam tendência de alta de aquisições

Quando analisada a realidade das transações entre empresas brasileiras, principalmente no middle market, há dois efeitos observados pela Redirection: um desconto pelo risco-país e pela liquidez próximo a 30%; e o efeito de acréscimo por arbitragem de múltiplos, praticado pelas empresas abertas quando da aquisição de empresas médias.

Por estes dois motivos, os múltiplos verificados em transações de M&A envolvendo médias empresas vem seguindo a mesma tendência de alta verificada nas empresas abertas, sendo algo em torno de 2,5 vezes o Faturamento Recorrente Anual, conforme os dados abaixo.

Relatório completo disponível para download

O relatório completo sobre o mercado SaaS está disponibilizado gratuitamente pela Redirection em seu site oficial, que pode ser acessado aqui:

https://www.redirection.com.br/relatorio-saas

Sobre a Redirection

A Redirection é uma consultoria especializada em assessoria de Fusões & Aquisições para empresas locais e internacionais do middle market. Possui uma grande experiência em transações crossborder, com equipe atuante diretamente no Brasil, Estados Unidos e Reino Unido. É membro da ACG e, também, desenvolve uma rede de parceiros selecionados em todos os principais setores de negócios e regiões do mundo.