O que fazer com o seu FGTS?

Os recursos do FGTS são utilizados como capital de financiamento para projetos de desenvolvimento econômico com taxas subsidiadas, como o financiamento imobiliário, por exemplo, que costuma ter taxas de juros atraentes para quem deseja comprar um imóvel de forma financiada.

Como regra geral, só é permitido o saque em casos de demissão, doenças graves, aposentadoria e trabalho sem carteira assinada por mais de três anos. Entretanto, com o cenário econômico recessivo, as famílias brasileiras perderam poder de consumo diante da queda na renda e foi implementada uma flexibilização das regras.

Vale ressaltar, também, que o nível atual de endividamento das famílias é elevado, o que dificulta o processo de retomada do crescimento econômico.

Uma das medidas adotadas para amenizar o impacto do cenário econômico recessivo sobre a renda das famílias foi a liberação dos saldos das chamadas “contas inativas” do FGTS, que são as contas que não recebem mais depósitos. Em casos como este, a liberação foi instituída com o objetivo de se atenuar a crise.

Ao disponibilizar mais dinheiro em circulação, o governo incentiva o consumo das famílias, o pagamento de dívidas e um recurso adicional para quem está com problemas financeiros.

O que fazer, então, com o dinheiro, caso ocorra o direito ao saque? Inicialmente vale destacar que, para qualquer utilização, a recomendação é sacar o dinheiro, pois a rentabilidade das contas do FGTS é baixa. Mesmo com a provável aprovação de uma nova regra de rentabilidade, as contas deverão ter uma remuneração que chegará, no máximo, em 5% ao ano. Comparativamente a outras opções de investimento, o FGTS é a opção menos rentável.

Para exemplificar, um trabalhador que tenha hoje, R$ 1.000,00 nas contas inativas, terá, ao fim de 12 meses, R$ 1.050,00 caso não faça o saque, sendo que, na poupança (que já não é por si só tão atrativa) terá ao final dos mesmos 12 meses R$ 1.072,00.

Boas alternativas de investimento são os CDB’s (Certificado de depósito bancário), que variam com taxas de 7,45% a 8,28% ao ano. Outra opção de investimento é o Tesouro Direto que, dependendo da modalidade contratada, pode chegar a 8,28% ao ano em rendimentos.

O gráfico a seguir apresenta o retorno projetado para os próximos 12 meses, descontados todos os impostos e taxas que recaem sobre algumas das aplicações. É possível perceber, claramente, que a remuneração do FGTS perde para as principais alternativas de aplicações financeiras.

Observações

FGTS: Rendimento de 5% supondo mudança de regra. A regra atual é de 3% mais Taxa Referencial (TR)
Fundo de investimento/Bancos: Simulação com taxa de administração de 1%. Para valores elevados de aplicação, as taxas de administração são menores.
CDB: O percentual do CDI que remunera o CDB depende das condições de contratação e dependem do emissor, valores e prazos.

Tesouro Direto: Título Tesouro Selic com intermediação de corretora que não cobra taxa de corretagem para títulos públicos.
Todas as rentabilidades calculadas são líquidas de imposto de renda e taxas, quando aplicável.

Para todas as aplicações, a simulação foi realizada considerando uma projeção média da Taxa Selic de 10,5% para os próximos 12 meses.
Importante destacar também que os investimentos devem ser a primeira opção somente para as pessoas que não possuem algum tipo de dívida.

Aos endividados, principalmente no cheque especial, cartão de crédito e empréstimos pessoais, o saldo do FGTS deve ser utilizado para quitação das dívidas e reequilíbrio das contas e das finanças domésticas.

Finalmente, para os que podem sacar e se encontram em situação de desemprego, é possível, ainda, utilizar os recursos para o desenvolvimento de um negócio próprio. Neste caso é preciso estudar, cuidadosamente, o tipo de negócio para que os riscos sejam minimizados.

Não obstante, é importante ter o perfil de um empreendedor e, caso não se tenha muita experiência, é possível fazer uma opção pelas chamadas micro franquias, que permitem a utilização de experiência prévia e de treinamento para que resultados satisfatórios sejam alcançados.

Pedro Raffy Vartanian é Professor Doutor do Mestrado Profissional em Economia e Mercados da Universidade Presbiteriana Mackenzie e Pesquisador do Centro Mackenzie de Liberdade Econômica. Está disponível para entrevistas.

Hugo de Souza Garbe é economista, Mestre em Administração de Empresas e Mestrando em Economia e Mercados da Universidade Presbiteriana Mackenzie.

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