O que é convexidade nos investimentos?

Se você já investe há algum tempo, já deve ter notado que alguns ativos têm menos riscos, mas ainda assim, trazem altos retornos. Isso ocorre, pois alguns ativos têm convexidade.

Saber a diferença entre côncavo e convexo é essencial para todos os investidores, pois isso permite ter maiores lucros com menores riscos.

Ficou curioso para saber como usar a convexidade a seu favor nos investimentos? Então, leia o texto abaixo e aprenda como usar a convexidade para ter maiores lucros e menos riscos.

Côncavo

Para que você entenda o que é convexidade, vamos falar primeiro sobre o que é côncavo. O formato de algo côncavo é similar ao formato de uma cumbuca de cabeça para baixo.

Ou seja, o fundo fica para cima, o que funciona como uma espécie de limitação para o que pode ocorrer dentro. Da mesma maneira, nos investimentos, um ativo côncavo é aquele cujos ganhos possuem um limite.

Contudo, as perdas não têm limite. Portanto, quando você investe em algo côncavo, os seus ganhos possuem limite, mas as perdas não. Para você entender melhor esse processo, confira a imagem abaixo:

Para você poder entender um cenário côncavo no dia a dia, vamos supor que você comprou um carro por R$ 30 mil com o intuito e depois vendê-lo por R$ 35 mil.

Neste caso, o seu lucro máximo será de R$ 5 mil. Porém, se ocorrer um desastre ou roubo, você pode perder o carro e ter prejuízos.

Já nos investimentos, um exemplo de cenário côncavo é quando uma pessoa faz uma operação com derivados. Ao operar derivados, a pessoa pode operar alavancado.

Com isso, o risco de perda é maior que o lucro que ele pode ganhar. Portanto, se você ouvir falar sobre operações côncavas nos investimentos, saiba que o risco de perdas é maior que as chances de ganhos.

Uma dica: tenha muito cuidado com investimentos côncavos. Ao colocar todo o seu capital ou operar alavancado com ativos côncavos, você se expõe ao risco da ruína e você pode perder tudo.

O que é convexidade?

A convexidade é o oposto do côncavo. Ou seja, é como uma cumbuca de cabeça para cima. Abaixo temos a imagem de algo convexo:

Por outro lado, essas ações podem se valorizar 100%, 200%, 300% e por aí vai. Nesse sentido, você pode usar a convexidade a seu valor.

Para isso, basta escolher ações com bons fundamentos e investir com foco no longo prazo. Sendo que ao escolher boas ações, as chances da empresa quebrar são menores, logo, as chances de você lucrar são maiores.

Além das ações, você pode dar uma apimentada na sua carteira, aplicando em ativos mais arriscados, mas que também sejam convexos. Um exemplo disso é o Bitcoin.

O Bitcoin é uma criptomoeda que passa por constantes oscilações nos preços. Isso faz com que ele seja um ativo bem arriscado. Porém, ao investir uma parcela bem pequena do seu capital em Bitcoin, você tem o risco convexo.

Isso porque, o máximo que você pode perder é o valor aplicado. Entretanto, você pode ter ganhos exponenciais se o Bitcoin continuar a subir.

Diferenças entre côncavo e convexo

A diferença entre um investimento convexo e côncavo é bem simples. No entanto, é preciso estar atento a isso para evitar amargar grandes perdas.

A diferença entre eles é que um investimento côncavo tem ganhos limitados e perdas ilimitadas. Ao contrário, um investimento convexo tem ganhos ilimitados e perdas limitadas.

Vale destacar, que o fato de um investimento ser convexo não significa que você não vai ter prejuízo. Você pode sim perder o dinheiro aplicado.

Contudo, não existe o risco de você perder mais do que investiu, como ocorre no investimento côncavo. Por isso, você não deve aplicar todo o seu dinheiro em um único ativo, mesmo que ele seja convexo.

O mais indicado é diversificar sua carteira de investimentos. Ao diversificar, você dilui os riscos dos ativos. Logo, se um deles se desvalorizar, você não perde todo o dinheiro aplicado na carteira como um todo.

Sendo que o interessante é que a diversificação seja feita entre diferentes classes de ativos.

Diretoria do Departamento de Comunicação