Desafios econômicos demonstram solidez do mercado segurador brasileiro

A semana foi agitada no mercado, com diversas companhias divulgando seus balanços referentes ao primeiro trimestre de 2022. Apesar da expansão dos prêmios emitidos pelas seguradoras, os desafios econômicos se apresentam diante do resultado operacional das mesmas, além da alta da sinistralidade.

Dados da MAPFRE Economics dão dimensão de como os efeitos da pandemia de coronavírus poderão ser sentidos por um vasto período na economia mundial. De acordo com a instituição, o mundo e – especialmente – o Brasil irão crescer menos. A previsão para o crescimento real do Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil é de apenas 0,7% – frente aos 5% que cresceu em 2021. Os economistas esperam crescimento de 3,6% na economia mundial para 2022, ante 4,8% no trimestre anterior, e 3,6%, em 2023, com a inflação subindo 6,8% e 4,1%, em média, no último trimestre em cada um dos anos. Isso, sem levar em conta a probabilidade dos impactos da guerra entre Rússia e Ucrânia.

No cenário macroeconômico, o Comitê de Política Monetária (Copom) elevou a taxa básica de juros Selic para 12,75% ao ano. Nos Estados Unidos, o FED – Federal Reserve System anunciou 0,50 ponto de expansão das taxas. “Os investimentos mais recomendados nesse ambiente são os títulos de renda pós-fixada, ou seja, os títulos que acompanham a variação da Selic, com algumas opções oferecendo retorno de mais de 1% ao mês, dependendo do prazo da aplicação, além de títulos indexados à inflação, dado o cenário de preços elevados”, recomenda Felipe Rodrigo de Oliveira, economista da MAG Investimentos.

Em contrapartida, o mercado segurador demonstra sua solidez e equilíbrio perante aos desafios do cenário complexo em que vive a sociedade moderna.

A BB Seguridade, por exemplo, teve o melhor primeiro trimestre de toda história da companhia – com aumento de 20,7% no lucro líquido, o que representa R$ 1,2 bilhões. A companhia, todavia, destaca os efeitos do La Niña – que impactou as culturas de soja e milho do Rio Grande do Sul, Paraná e Mato Grosso do Sul -, gerando R$ 2,2 bilhões em sinistros avisados.

O lucro da Caixa Seguridade também teve forte expansão – e consolidou crescimento de 29% nos três primeiros meses de 2022, um resultado histórico de R$ 557 milhões. Entre os destaques estão as carteiras de Vida, com crescimento de 7,8%, Residencial – com 6%, e Habitacional – com 4,9% de expansão.

Já a Bradesco Seguros registrou faturamento de R$ 22 bilhões – o que representa um total de 13,2% na comparação com o mesmo período de 2021. De acordo com o Grupo Segurador, os Prêmios Ganhos registraram evolução de 9,2% e o Resultado Financeiro cresceu 15,7%.

A Porto registrou aumento de 21,4% em suas receitas no primeiro trimestre de 2022 – na marca de R$ 5,9 bilhões. O lucro líquido foi de R$ 175,1 milhões. Na vertical de Seguros, a companhia cresceu 15%. Os destaques são da Porto Saúde e Porto Seguro Bank – crescendo a índices superiores a 35%. Além disso, a Porto Saúde viu suas receitas crescerem 37,4% – na comparação com o primeiro trimestre do ano anterior -, impulsionadas pelo Seguro Empresarial, que ampliou seus prêmios em 43,2% no trimestre e adicionou 95 mil vidas nos últimos 12 meses, alcançando cerca de 370 mil vidas seguradas.

Por fim, a MAPFRE Brasil registrou crescimento de 35,3% em prêmios no comparativo com os três primeiros meses de 2021. O volume atingido pela companhia no País totalizou € 987 milhões, alavancado, principalmente, pela evolução dos negócios agrícolas, de Vida Risco e os seguros de automóveis, que cresceram 76,3%, 21,7% e 35,2%, respectivamente.