Reforma trará expansão à previdência privada e a tarefa de educar a população

Na proposta defendida pelo setor de seguros, a capitalização é um dos quatro pilares e está direcionada à parcela de 25% dos brasileiros, aqueles que recebem acima de R$ 2.200 (abaixo desse limite é facultativa). Para estes, pelo menos 30% dos depósitos no FGTS serão redirecionados para contas individuais de capitalização compulsória, com os recursos geridos por entidades abertas ou fechadas de previdência complementar. A conta do FGTS será vinculada ao CPF dos indivíduos e ganhará portabilidade automaticamente.

De acordo com o professor da Faculdade de Economia e Administração da USP e pesquisador da Fipe, Hélio Zylberstajn, os planos de capitalização serão uma espécie de commodity, com regras rígidas, e concorrerão na oferta de rendimento e taxa de administração. Uma diferença importante é que o saque só poderá ser feito depois da idade mínima. O beneficiário terá direito a uma renda vitalícia, que cessará com a sua morte. “Quem quiser proporcionar uma renda para a família terá de investir em um seguro de vida ou uma garantia de rendimento”, disse.

Oportunidade para o seguro de vida

Para o presidente do CVG-SP, Silas Kasahaya, a tendência, após a reforma, é que aumente significativamente a procura por planos de previdência privada. Ele observa que a previdência vem crescendo continuamente e que, hoje, já oferece inúmeras opções de investimentos em fundos de acordo com o estilo de aplicação. Em relação ao novo contingente que deverá migrar para o sistema de capitalização, Kasahaya acredita que o setor estará apto a atender a demanda com o auxílio da tecnologia.

Mas não é apenas a previdência privada que deverá crescer após a reforma. Na avaliação do presidente do CVG-SP, também haverá expansão dos produtos de riscos, como seguro de vida e de invalidez, ainda pouco consumidos. “Creio que surgirá uma grande oportunidade para alavancar o seguro de vida com as coberturas de riscos acopladas aos planos de previdência. Com isso, a previdência privada poderá oferecer proteção completa, suprindo todas as garantias que hoje a Previdência Social oferece, como pensão por morte e renda em caso de invalidez”, diz.

Embora reconheça que a reforma deverá ser contínua, e que o atual governo está dando apenas o primeiro passo nesse sentido, Kasahaya considera que o mercado de seguros e previdência tem desde já a responsabilidade de educar a população. “O grande desafio será ensinar a população sobre como funcionam os produtos e de que forma se deve investir. Mas, acredito que o setor está preparado para enfrentar esses desafios, até porque já existem diversas iniciativas de educação financeira”, diz.

Nesse aspecto, concorda com ele o diretor do CVG-SP de Relações com o Mercado, Gustavo Toledo. “O principal ponto é a distribuição, que tem a ver em como acessar todas essas pessoas, de uma forma clara, com uma consultoria transparente para que todos entendam como irá funcionar. Arrecadar mais é muito importante, mas é fundamental conscientizar a população. E o mercado precisa agir agora”, diz.

Além de ajudar a construir na população a noção de poupança de longo prazo, também cabe ao mercado, segundo ele, investir em produtos mais simples e de formato mais transparente. “O mercado precisa se preparar para esse novo momento, investindo na melhoria de relacionamento com os clientes individuais e na especialização em seguros de vida mais sofisticados e em novas opções de previdência”, diz.

Toledo considera que o momento é igualmente oportuno para colocar na prateleira o Universal Life, seguro de vida que mescla acumulação de recursos para o futuro e indenização para a família em caso de morte prematura do segurado. “Seria ideal aprovar o produto junto com a reforma da previdência”, diz. Kasahaya também pensa dessa forma. “Sou fã do Universal Life, porque oferece a oportunidade de se contratar coberturas de riscos e acumulação dentro de um mesmo produto. Como é o caso da renda por invalidez, que é muito importante dada a quantidade de acidentes de trânsito e também de novas doenças que têm surgido”, diz. “A reforma abre um grande espaço para a nossa indústria”, conclui.